简单算下估值。

银海是2015年底上的市，16年到19年复合增速是25%左右。

公司2019年医疗医保营收3.85亿，占37.92%，智慧城市和数字政务5.64亿，占55.54%，军民融合0.56亿，占5.59%。

医保系统重建是个增量市场，青海省医保系统招标金额2.76亿，实际中标金额2.6亿。

国家规定医保系统分两种部署方式， 各地可根据自身情况选择省级集中部署模式或省市两级部署模式。

工作关系接触了几家做医保系统的厂商，仔细看了下银海的情况。

一、基本情况

国企，总部在四川，实际控制人是中物院。中物院是中国核武器研制生产基地，地址在绵阳科学城。银海在96年的时候承建绵阳人社系统建设后进入这个领域，现在主要几个方向，医疗医保、数字政务、智慧城市、军民融合。

从2019年营收来看，医保营收3.85亿，占37.92%，智慧城市和数字政务5.64亿，占55.54%，军民融合0.56亿，占5.59%。

从医疗IT厂商业务的出身角度看发展与走向。如果我们尝试从公司早期的优势业务去看医疗IT厂商的出身，也许可以看到一些有意思的东西。

比如：一是“金保厂商”，早期主营业务是服务人社系统（现在的人力资源与社会保障局以及独立出来的医保局），比如久远银海、东软集团；二是“HIS”为主的管理信息化厂商，也包括LIS、PACS等系统，早期主营业务是服务医院系统（其中有做医院全套产品线的，比如东华、卫宁、东软；也有以单点切入市场的，比如曼荼罗和嘉和美康做电子病历、用友医疗做HRP等）；三是做区域卫生平台等信息化平台，早期主营业务是服务卫健委的（原卫生局、卫计委）。

什么是十二金工程

　　十二金工程是我国电子政务建设围绕“两网一站四库十二金”展开。“十二金”是面向政府办公业务建立的十二个重点信息应用系统，按“2523”分为四个层次，第一个“2”指提供宏观决策支持的金宏工程、办公业务资源；“5”指涉及金融系统的金财、金税、金卡、金审和金关工程；第二个“2”指关系到国家稳定和社会稳定的金盾工程、金保工程；“3”指具有专业性质但对国家民生具有重要意义的金农、金水、金质工程。